Colombia enfrenta un escenario energético de alta tensión. El Instituto de Hidrología, Meteorología y Estudios Ambientales (Ideam) estima en un 82% la probabilidad de que el fenómeno de El Niño se instale en el país antes de que finalice julio. En respuesta, el sistema eléctrico nacional ha incrementado notablemente el consumo de combustibles para generación térmica, principalmente carbón y gas.

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Datos del operador del sistema eléctrico XM revelan un aumento sostenido en el consumo de carbón, gas importado y gas nacional en las plantas termoeléctricas durante los primeros meses de 2025. En total, el sector ha quemado 43 millones de unidades térmicas (Mbtu) desde enero.

Según Sergio Cabrales, docente de la Universidad de los Andes y experto en hidrocarburos, entre enero y mayo de 2026, el consumo mensual de carbón pasó de 132,7 a 196,3 Gbtud, y el de gas saltó de 122,2 a 201,7 Gbtud. En términos porcentuales, el carbón creció un 47,9% y el gas un 65,1% en apenas cinco meses.

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Mientras tanto, el nivel de los embalses destinados a generación eléctrica se ubica en el 66,38%, apenas por encima del promedio histórico del 65,7%, un margen que genera poca holgura ante la perspectiva de una temporada seca prolongada por El Niño.

En el plano internacional, la producción mundial de carbón alcanzó los 9.123 millones de toneladas (Mt) en 2025, según cifras de Fenalcarbón. Si bien representa una leve reducción frente a las 9.231 Mt registradas en 2024, la cifra confirma que el carbón sigue siendo el pilar energético de las economías emergentes.

Colombia, que concentra el 5% del mercado mundial de exportaciones, vio caer sus ventas externas a 46,0 Mt en 2025, un descenso del 21,8% frente al año anterior. Las causas, de acuerdo con Fenalcarbón, son múltiples: nuevos impuestos y regulaciones que erosionan la competitividad del sector, menor demanda en algunos mercados tradicionales, la prohibición de exportaciones a Israel y situaciones de orden público en zonas productoras.

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El 87% de las exportaciones globales de carbón se concentra en apenas cuatro países, entre los que figura Colombia con una participación del 5% del mercado mundial.

A pesar de la contracción, Colombia mantiene presencia en los principales mercados importadores: India recibió 1,98 Mt (+34% frente a 2024), mientras que Corea del Sur absorbió 6,7 Mt (aunque con una caída del 33,3%). Las exportaciones a China se desplomaron un 92,4% hasta las 0,5 Mt, y las dirigidas a Japón descendieron un 48,9% hasta las 0,54 Mt.

De cara al resto de 2026, el panorama apunta a un encarecimiento generalizado de los energéticos. La desacumulación de inventarios globales y las tensiones en Oriente Medio son los principales factores de presión. El conflicto en la región está generando restricciones a la oferta de hidrocarburos no solo por el cierre parcial del estrecho de Ormuz, sino también por los daños a la infraestructura de producción de gas y petróleo a causa de bombardeos.

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“Es clave aliviar las presiones fiscales para garantizar niveles de producción que mantengan a Colombia como un proveedor relevante en el mercado, porque la competitividad depende más de la política interna que de la demanda internacional que se mantendrá constante por varias décadas más”, afirmaron desde Fenalcarbón.